上市公司中，已有24家公司发表上半年成绩预告，其间18家企业成绩预喜（包含预增、估计扭亏），占比超七成。

  协创数据技能股份有限公司董事、总经理潘文俊在承受《证券日报》记者正常采访时表明，跟着算力集群规划扩展，传统电信号在长距离、高带宽场景下存在传输瓶颈，光信号是最好的弥补。一起，在传输介质上，比较传统铜缆，光纤具有带广大、损耗低、抗干扰能力强等优势，是支撑数据中心互连、主干网络传输和5G承载网的重要底座。

  纵观各光上市公司成绩变化原因，“人工智能”“算力出资”“建造”等关键词被频频提及。从光芯片、光模块、光器材到光纤光缆，各环节上市公司盈余遍及改进，AI算力需求已成为驱动相关公司成绩增加的中心引擎。

  详细来看，光芯片作为光通讯设备的中心元器材，是本轮职业景气的首要获益环节。陕西源杰半导体科技股份有限公司估计上半年完成归属于母企业所有者的纯赢利是6亿元至6.5亿元，同比增加1196.91%至1304.98%，成绩增加首要获益于业务收入增加。

  高速光模块是算力网络的直接硬件载体，相关公司成绩预期较好。珠海光库科技股份有限公司（以下简称“”）估计上半年归属于上市公司股东的纯赢利是1.4亿元至1.5亿元，同比增加170%至190%。

  相关人士对《证券日报》记者表明：“获益于全球AI算力根底设备出资加快与数据中心建造，高速光模块及光器材商场需求继续增加。一起，光库科技坚持技能创新，继续推出新产品，并活跃拓宽国内外新客户，经营收入完成稳步增加，有用拉动赢利提高。”

  依托光模块配套需求，光器材赛道企业经营情况同步向好。以姑苏天孚光股份有限公司为例，其估计上半年归属于上市公司股东的纯赢利是11.24亿元至13.04亿元，同比增加25%至45%。该公司表明，净赢利预增首要得益于全球职业加快开展与全球数据中心建造，带动了高速光器材产品需求的继续稳定增加。

  作为算力传输物理前言，光纤光缆环节的成绩“爆发力”相同惊人。长飞光纤光缆股份有限公司估计上半年归属于上市公司股东的净赢利为24亿元至30亿元，同比增加711%至914%。该公司表明，得益于算力数据中心加快建造，新式光纤光缆需求继续增加，职业供需结构不断改进。

  商场研究机构Global Info Research陈述数据显现，2025年全球光通讯全产业链商场规划达378.65亿美元，估计2032年规划达683.33亿美元，2025年至2032年复合增速9.3%，AI数据中心互联为榜首增加动力。

  面临商场机会，光通讯公司近期密布扩产。例如，光芯片范畴企业河南仕佳光子科技股份有限公司拟定增不超越28亿元加码高速AWG芯片等项目；成都新易盛通讯技能股份有限公司正依据本身的需求扩展1.6T光模块产能；杭州电缆股份有限公司计划投建光纤预制棒超级工厂。

  这一轮上行周期的继续性怎么？苏商银行特约研究员付一夫在承受《证券日报》记者正常采访时表明，需求端，全球算力比赛继续。AI模型参数规划继续扩展，数据中心内部以及各数据中心之间的互联带宽需求仍在爆发式增加，光通讯已是数据中心必不可少的根底配套。只需大模型练习和推理的算力需求仍存，光通讯的需求就不会削减。技能端，高速光模块的传输速率正从G等级向T等级演进，封装计划从可插拔向共封装光学（CPO）演进。

  “每一轮技能晋级都会明显举高产品价值量，技能落后的企业会逐渐被筛选，首先布局的企业会获益，这种结构性盈利将长期存在。”付一夫说。